АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01

^ АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Наикрупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01 Наикрупнейшие держатели облигаций оказавшейся на грани дефолта энергокомпании ОАО «ТГК-2» - НПФ «Благосостояние» и «Сбербанк управление активами» не согласны с критериями АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01 предложенной реструктуризации выпуска БО-01 объемом 5 млрд рублей, докладывает газета «Коммерсант» в пн
В сентябре 2010 года ТГК-2 выпустила облигации (БО-1) с купонной ставкой 9% годичных и с погашением 17 сентября 2013 года. Облигации на сумму около АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01 500 миллионов рублей купил НПФ «Благосостояние», еще на сумму более 300 миллионов рублей заполучила компания «Сбербанк управление активами».

Ранее в сентябре этого года, со ссылкой на презентацию компании, сообщалось, что ТГК-2 хочет реструктуризировать выпуск облигаций АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01 серии БО-01 за счет нового выпуска. Сходу планировалось выплатить 522 миллиона рублей, включающих последний купон по бумагам БО-1 и 10% нового выпуска.

«У ТГК-2 после этой ситуации не кристально незапятнанная репутация на рынке так АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01 что ожидать еще 5 лет, чтоб получить свои средства по не самой высочайшей ставке доходности, мы не собираемся», - заявил исполнительный директор НПФ «Благосостояние» Юрий Новожилов, слова которого передает издание. По инфы газеты, «Сбербанк управление АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01 активами» также не устраивают предложенные условия.

Не считая того, сообщается, что если все облигационеры не согласятся на эти условия до 17 сентября, ТГК-2 ожидает технический дефолт. Чтоб избежать настоящего дефолта, у АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01 компании остается еще 30 дней для расплаты с обладателями ценных бумаг. «Реальный дефолт ТГК-2, если, естественно, он случится, может быть первым большим дефолтом за посткризисные годы», - считает менеджер инвестпродуктов УК «Капиталъ» Миша Ващенко АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01. После дефолта обладатели облигаций получат возможность подавать на ТГК-2 в трибунал за неисполнение обязанностей по договору.

«Мы готовы идти в трибунал сходу после 17 сентября, даже понимая, что это может привести к банкротству компании. У нее АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01 есть акционеры, которые должны внести посильный вклад в разрешение ситуации», - заявил Новожилов. «Переговоры идут», - коротко увидел начальник инвестбанковского управления Райффайзенбанка, который назначен агентом по реструктуризации, Олег Гордиенко. В ТГК-2 были более конкретны АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01: «Условия реструктуризации займа рынку озвучены. Варианты выкупа облигаций у отдельных держателей либо изменение критерий реструктуризации не рассматриваются».
^ АЭИ Прайм; 09.09.2013, Облигации ТГК-2: дефолт неизбежен? ОАО «ТГК-2» (основной акционер компании заходит в АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01 группу «Синтез») в наиблежайшие деньки представит инвесторам порядок реструктуризации облигационного займа, на которую им придется согласиться, потому что в неприятном случае они могут утратить все свои инвестиции, считают участники рынка, опрошенные агентством «Прайм АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01»
ТГК-2 решила реструктуризировать выпуск биржевых облигаций серии БО-01 объемом 5 млрд рублей, который должен быть погашен 17 сентября 2013 года, за счет размещения нового 5-летнего выпуска БО-02 на сумму приблизительно 4,7 млрд рублей. Наикрупнейшие держатели облигаций АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01 – НПФ «Благосостояние» и УК «Сбербанк Управление активами» - не согласны с критериями реструктуризации и готовы банкротить компанию через трибунал, если не дождутся более применимых критерий.

«Мы планируем окончить процесс реструктуризации до АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01 середины октября. 10% будут выплачены держателям в момент обмена старенькых бумаг на новые. Вторичное воззвание новых облигаций БО-2 начнется на последующий денек после их размещения», - сказал член правления ТГК-2 Игорь Андреев в процессе АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01 интернет-конференции, проведенной на веб-сайте Cbonds.ru.

По его словам, порядок обмена облигаций будет раскрыт в наиблежайшие 1-2 денька после подготовки юридическим консультантом.

В согласовании с критериями реструктуризации, новый выпуск будет иметь амортизационную структуру – по АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01 12,5% от номинала бумаги будут погашаться дважды в год, начиная с марта 2015 года. На сто процентов новый выпуск будет погашен в сентябре 2018 года, по нему предусмотрена выплата полугодовых купонов в размере 12% годичных АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01.

^ ИНВЕСТОРЫ ГОТОВЫ БАНКРОТИТЬ ЭМИТЕНТА

Наикрупнейшие держатели облигаций ТГК-2 – НПФ «Благосостояние» и УК «Сбербанк Управление активами» – объявили в пн, что не согласны с критериями реструктуризации.

«Нас не устраивают условия реструктуризации», - произнес «Прайму» источник АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01 в УК «Сбербанк Управление активами», добавив, что компания рассматривает все варианты возвращения собственных инвестиций, в том числе через суды.

Исполнительный директор ^ НПФ «Благосостояние» Юрий Новожилов также подтвердил агентству «Прайм», что фонд АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01 не согласен с представленными критериями реструктуризации. По данным участников рынка, НПФ «Благосостояние» и фонды УК «Сбербанк Управление активами» являются держателями 16% облигаций ТГК-2.

Другие инвесторы, по данным «Прайма», пока не приняли окончательного решения о согласии АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01 либо несогласии с критериями реструктуризации. По данным Cbonds, инвесторами облигаций ТГК-2 являются УК «Мономах», УК «Норд-Вест Капитал», УК «Балтинвест», УК Объединенных запасных фондов, УК «Байкальский капитал», УК «ВербаКапитал», УК «Флагман». По инфы АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01 участников рынка, около 10% займа приобрели физлица.

«Мы не приняли окончательного решения, ждем от Райффайзенбанка технических критерий обмена облигаций и смотрим за поведением огромнейших держателей займа», - произнес агентству «Прайм» представитель АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01 УК «Норд-Вест Капитал». Райффайзенбанк является агентом по реструктуризации займа.

В то же время, по воззрению участников рынка, несогласные с критериями реструктуризации инвесторы блефуют. «В случае если инвесторы через трибунал будут банкротить компанию, они могут АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01 ничего не получить, потому что облигационеры являются далековато не первыми в очереди кредиторами», - гласит представитель 1-го институционального инвестора.

Его мировоззрение косвенно подтвердил и член правления ТГК-2 Игорь Андреев: «Если наши усилия АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01 по проведению реструктуризации окажутся безуспешными, и компания войдет в функцию банкротства, то очередность ублажения требований кредиторов определена законодательством. Требования держателей облигаций не удовлетворяются в первоочередном порядке по отношению к другим кредиторам АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01».

^ ДЕФОЛТ НЕИЗБЕЖЕН?

В случае если до 17 сентября – даты погашения облигаций – эмитент не успеет условиться со всеми инвесторами о реструктуризации, то 17 сентября наступит технический дефолт, которого, по всей видимости, не получится избежать АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01 в любом случае.

«Переговоры по реструктуризации – всегда дело затяжное. Мы вначале считали низкой возможность условиться до 17 сентября с абсолютным большинством держателей, беря во внимание их количество. Наше мировоззрение не изменилось», - сказал агентству «Прайм АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01» начальник управления инвестиционно-банковских операций Райффайзенбанка Олег Гордиенко. По его словам, держателями облигаций ТГК-2 являются выше 100 инвесторов.

При всем этом Гордиенко не сумел именовать вероятные сроки реструктуризации. «Мы находимся в процессе переговоров со всеми АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01 инвесторами. Гласить о определенных сроках реструктуризации пока преждевременно», - произнес он.

По законодательству по истечении 30 дней с момента технического дефолта может произойти реальный дефолт, если эмитент не условится с инвесторами на АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01 реструктуризацию облигаций.

«Целевым показателем компании для реструктуризации является согласование с 90% держателей облигаций. Удовлетворительными будут являться характеристики 70-80% от полного количества. Пока процесс переговоров только начался, и будет длиться около месяца», - отметил Андреев.

В АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01 то же время, в компании отметили, что предлагаемые условия реструктуризации являются максимально допустимыми и их пересмотр не вероятен.

«Текущая капитализация ТГК-2 меньше объема выпуска облигаций БО-01 по номиналу. Даже если все акционеры АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01 ТГК-2 решат реализовать все свои акции и безвозмездно передать приобретенные средства в ТГК-2, то этого не хватит для погашения облигационного займа», - отметил председатель совета директоров ТГК-2 Андрей Цариц.

По его словам, менеджмент компании проводил АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01 переговоры с банками по поводу способности рефинансирования облигационного займа, но они не увенчались фуррором. «Все значительные активы компании в реальный момент уже заложены по текущему кредитному ранцу. Как структура погашения, так АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01 и процентная ставка по новенькому займу - это максимально вероятные условия, которые компания в состоянии исполнить, исходя из бизнес-модели», - произнес Цариц.

В связи с этим представители эмитента очень уповают на конструктивное решение АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01 вопросов реструктуризации во внесудебном порядке.

Более того, опыт Райффайзенбанка, который выступал агентом многих эмитентов по реструктуризации облигаций, указывает, что подавляющее большая часть реструктурируемых выпусков позволило инвесторам получить свои средства в полном АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01 объеме.

«Практика проведенных с нашим ролью реструктуризаций указывает, что в 7 из 8 случаев эмитенты вполне расплачивались с облигационерами по предлагаемому графику, и инвесторы выручали все свои средства, хоть и с задержкой. Есть основания считать АЭИ ПРАЙМ; 09.09.2013, Крупнейшие держатели облигаций ТГК-2 не согласны с реструктуризацией выпуска БО-01, что этот случай не станет исключением, естественно, если мы достигнем консенсуса с инвесторами», - произнес Гордиенко из Райффайзенбанка.


aforizmi-i-citati-velikih-lyudej-o-russkom-yazike.html
aforizmi-o-podrostkovom-periode.html
afrika-carstvo-samogo-zharkogo-v-mire-solnca-i-goryachego-peska.html